从前，有一位贤明的国王，准备把王位让给他的三个儿子。
有一天，国王对三个儿子说：“你们当中有一个如果能找到稀有的金马，我就把王位让给找到金马的人。
大儿子先出发了，他心里想：这个世界上哪会有什么金马呀，我得想个办法。于是，他请金匠雕出了一只金马。他带着金马到国王身边，国王骑它，它一动不动。于是就请二儿子去找金马。
二儿子心里想：这个世界上有金马才怪，我得想个办法。于是他从马棚里牵出一只马，便在它身上全涂满了金油漆，然后带去见国王。国王有一天给马洗澡时，油漆脱落了，变成了只普通的马，于是又派小儿子去找。
小儿子上路了，不知往哪里走才会找到金马。他走了三天三夜，都没有一点儿收获，途中遇见了位老人，老人说：“小伙子，你是不是再找金马呀。”小儿子点点头。老人又说：“你只要在我的花园里干上五天的活，我就会给你一千个银币，并告诉你金马的下落。”小儿子答应了。第五天到了，老人给她了一千银币，并对他说：“你往前走一百米，会看见一只狐狸，他会告诉你金马的下落。”小儿子谢过老人后，就出发了。
小儿子来到洞穴里，问狐狸：“金马在哪里？”狐狸说：“你向前一百米，看见一个城堡，金马就在国王的马棚里。”小儿子来到城堡，那时，城堡里的人都在睡觉，小儿子轻身慢步地把金马牵到狐狸身边。狐狸说：“我为你做了这么多，你应该为我做一件事，向前走一千米，那有一座城堡，那有一位公主，在她脸上亲一个吻，然后把她带来。”小儿子答应了，到城堡后，小儿子看见，除了公主，所有的人都出外旅游了。他跑进卧室里，看见公主躺在床上，连忙过去亲了一个吻，然后把她带到狐狸身边，狐狸又说：“然后吧你的宝剑在一个亭子上挥舞三下。”小儿子照做了。狐狸变成了位英俊的王子，这位王子就是公主多年失踪的哥哥，他们又团聚了。
小儿子和他们告别后，又返回了王国，把金马献给国王。于是，国王就把王让给了他。
